Уважаемые клиенты!

Список ценных бумаг, которые принимаются в качестве обеспечения при совершении Маржинальных и Необеспеченных сделок, а также список ценных бумаг, с которыми могут совершаться Маржинальные и Необеспеченные сделки продажи (действует с 29.07.2010 г.):

№ Наименование Тип, выпуск,
транш		 Номер
гос. регистрации		 Разрешено совершать сделки продажи ЦБ ЦБ принимаются в качестве обеспечения
1 ОАО Банк ВТБ АО 10401000B + +
2 ОАО Газпром АО 1-02-00028-A + +
3 ОАО ” ГМК “Норильский никель” АО 1-01-40155-F + +
4 ОАО “ЛУКОЙЛ” АО 1-01-00077-А + +
5 ОАО “ММК” АО 1-03-00078-А - +
6 ОАО “Мобильные ТелеСистемы” АО 1-01-04715-А +(*) +
7 ОАО “НОВАТЭК” АО 1-02-00268-Е - +
8 ОАО “Новолипецкий металлургический комбинат” АО 1-01-00102-А - +
9 ОАО “Полюс Золото” АО 1-01-55192-Е - +
10 ОАО “НК “Роснефть” АО 1-02-00122-A + +
11 ОАО “Ростелеком” АО 1-01-00124-А - +
12 ОАО “Ростелеком” АП 2-01-00124-А - +
13 ОАО “РусГидро” АО 1-01-55038-Е +(*) +
14 Сбербанк России АО 10301481В + +
15 Сбербанк России АП 20301481В + +
16 ОАО “Северсталь” АО 1-02-00143-А - +
17 ОАО Сургутнефтегаз АО 1-01-00155-A + +
18 ОАО “ИНТЕР РАО ЕЭС” АО 1-02-33498-Е - +
19 ОАО “Татнефть” АО 1-03-00161-А + +
20 ОАО “АК “Транснефть” АП 2-01-00206-А - +
21 ОАО “Уралсвязьинформ” АО 1-07-00175-А - +
22 АО “ФСК ЕЭС” АО 1-01-65018-D +(*) +
23 ОАО “Сургутнефтегаз” АП 2-01-00155-A - +
24 ОАО “Холдинг МРСК” АО 1-01-55385-Е +(*) +
25 ОАО ОГК-2 АО 1-02-65105-D +(*) -
26 ОАО ОГК-1 АО 1-02-65107-D +(*) -
27 ОАО ОГК-4 АО 1-02-65104-D +(*) -
28 ОАО ОГК-6 АО 1-02-65106-D +(*) -

Примечание:
С ценными бумагами, отмеченными знаком +(*), Маржинальные и Необеспеченные сделки продажи могут совершаться только после согласования с Брокером. При этом Брокер особо подчеркивает, что на сделки с ценными бумагами, отмеченными знаком +(*) положение п. 8.1.5. Регламента распространяется также, как и на прочие Маржинальные/Необеспеченные сделки.

В качестве обеспечения Брокер принимает только ЦБ, учитываемые на Лицевом счете Клиента, открытом в Фондовой секции ФБ ММВБ (если иное не оговорено в положениях Регламента или дополнительном соглашении между Брокером и Клиентом). Обращаем ваше внимание, что вышеуказанный список может изменяться по указанию биржи или ФСФР. При исключении ЦБ из списка, величина обеспечения может значительно снизиться. Если в результате такого снижения уровень маржи по счету снизится ниже 35%, Брокер потребует довнесения средств на счет. Если в результате такого снижения уровень маржи по счёту составит менее 25%, брокер согласно действующему законодательству реализует часть акций, составляющих обеспечение.

В СВЯЗИ С МНОГОЧИСЛЕННЫМИ ЗАПРОСАМИ,
Разъясняем порядок совершения маржинальных сделок (порядок торговли “с плечом”), действующий в ООО “Инвестиционная палата” с 08.05.2007:

Маржинальная сделка-предоставление Брокером Клиенту денежных средств или ценных бумаг в заём.

Все клиенты имеют право совершать маржинальные сделки с плечом 1/1. Некоторые клиенты имеют право совершать маржинальные сделки с плечом 3/1.

Для того, чтобы Клиент мог взять у Брокера денег или акций в заём (для торговли с плечом), в первую очередь Брокер должен открыть на Клиента Лимит.

Лимит 1/1 брокер может открыть на любого Клиента. Чтобы получить лимит 1/1, Клиенту необходимо и достаточно позвонить клиентскому менеджеру или директору филиала Брокера по телефону. В тот же день вам будет открыт лимит на совершение маржинальных сделок.

Лимит 3/1 Брокер согласно действующему законодательству может открыть только на Клиента, заключившего договор более 6 месяцев назад, пользовавшегося лимитом 1/1 в течение 3 месяцев, и имеющего размер активов не менее 600 000 рублей. Чтобы получить лимит 3/1 Клиент должен подать Брокеру письменное заявление.

После того, как Лимит на Клиента открыт, Клиент может торговать с плечом. Предоставление займа произойдет АВТОМАТИЧЕСКИ в том случае, если Клиент подаст заявку на сумму (или количество акций) большую, чем размер собственных активов. Примеры:

Пример 1. На счету у Клиента 100 000 рублей собственных денег. Он подает заявку: “Купить 1500 акций Газпром по цене 100 рублей на сумму 150 000 рублей.”
Если бы у Клиента НЕ БЫЛ ОТКРЫТ ЛИМИТ, такая заявка была бы отклонена торговой системой с указанием причины “Недостаточно денег”.

Однако, если у Клиента ОТКРЫТ ЛИМИТ 1/1, то подача такой заявки приведет к одновременному исполнению двух операций: 1) клиенту, дополнительно к имеющимся у него 100 000 рублей, будет предоставлен займ на 50 000 рублей, и одновременно будет выставлена заявка на покупку 1500 акций Газпрома по цене 100 рублей на сумму 150 000 рублей.

Пример 2. На счету Клиента 100 000 рублей денег и нет никаких акций. Клиент верит в то, что рынок упадет, и хочет открыть короткую позицию. Он подает Брокеру заявку “ПРОДАТЬ 2000 акций Сбербанка по цене 50 рублей, на сумму 100 000 рублей”.
Если бы у Клиента НЕ БЫЛ ОТКРЫТ ЛИМИТ, такая заявка была бы отклонена торговой системой с указанием причины “Недостаточно акций”.
Если у Клиента ОТКРЫТ ЛИМИТ 1/1, то подача такой заявки приведет к одновременному исполнению двух операций: 1) клиенту будет предоставлено взаймы 2000 акций Сбербанка, и одновременно будет выставлена заявка “ПРОДАТЬ 2000 акций Сбербанка по цене 50 рублей, на сумму 100 000 рублей”.

При лимите 1/1 займ может быть предоставлен в размере меньше или равном сумме собственных средств Клиента.

При лимите 3/1 займ предоставляется в размере меньше или равном тройному количеству собственных средств Клиента.

Открытие лимита маржинального плеча 1/1 означает, что вы получаете возможность в любой момент совершить продажу акций в короткую (играть на понижение), либо купить вдвое больше акций, чем могли бы купить только на собственные средства. Таким образом, используя маржинальные сделки, вы получаете возможность получать доход и от снижения котировок, и вдвое увеличить темп прироста дохода от роста котировок.

Однако, обращаем Ваше внимание: риски инвестирования при торговле с плечом существенно возрастают, поскольку при использовании плеча убытки также растут в два раза быстре (при плече 1/1) или в четыре раза быстрее (пли плече 3/1). По этой причине, содержание убыточных позиций с плечом (на заемные средства) недопустимо.

Использование плеча требует от инвестора большей дисциплинированности и ответственности еще и по той причине, что Инвестор платит Брокеру проценты за пользование займом независимо от того, в каком направлении движется рынок.

В соответствии с «Правилами осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок)» утвержденных Приказом ФСФР РФ №06-24/пз-н от 7 марта 2006 г., Брокер обязан уведомить Клиента о том, что совершение Маржинальных сделок несет дополнительные риски, помимо обычных рисков инвестирования в ценные бумаги, а именно:

  • Вероятно получение значительных убытков, в том числе и больше первоначально инвестированных средств, при движении рынка против открытой позиции.
  • В случае снижения Уровня Маржи ниже Ограничительного уровня маржи, Брокер имеет право заблокировать все операции, ухудшающие значение Маржи.
  • При снижении Уровня Маржи ниже Маржин Колл, Брокер высылает Клиенту Требование о внесении Клиентом дополнительных средств. Получив требование, Клиент в течение короткого времени должен внести на счет денежные средства или ценные бумаги в размере, достаточном для увеличения Уровня маржи до Ограничительного уровня маржи. Если Клиент этого не сделает, возрастает вероятность снижения Уровня Маржи ниже Критического уровня маржи. В таком случае, Брокер получает право закрыть позиции Клиента по рыночной цене. Все убытки при этом ложатся на Клиента. Риск того, что клиент не успеет довнести средства, лежит на Клиенте.
  • В случае, если Величина Обеспечения становится меньше Задолженности Клиента перед Брокером (Уровень маржи снижается ниже Критического уровня маржи), Брокер закрывает позицию или часть позиции Клиента по рыночной цене, все убытки при этом ложатся на Клиента.

Подробно риски инвестирования (в том числе риски инвестирования с использованием маржинальных сделок) описаны на нашем сайте здесь. Подробно правила совершения Маржинальных сделок описаны в Регламенте обслуживания клиентов здесь.

Более подробную информацию о торговле с плечом (открытии маржинальных длинных и маржинальных коротких позиций) вы можете получить в филиалах Инвестиционной палаты в Вашем городе.

Плата за открытие лимита 1/1 или плата за рассмотрение письменных заявлений на открытие лимита 3/1 – не взимается.

Плата за поддержание маржинальной позиции внутри дня не взимается (то есть, если вы берете у брокера займ утром, и возвращаете этот займ вечером до окончания торгов, то плата за предоставление займа равна нулю). Плата за перенос маржинальной на следующий торговый день взимается из расчета 20% годовых. При этом, важный момент, если позиция переносится даже на несколько календарных дней (например, с пятницы на понедельник, или с 29 декабря 2006 на 8 января 2007), то плата всё равно взимается в размере, как за перенос НА ОДИН торговый день.

Дополнительную информацию о маржинальных сделках (включая разъяснения вышенаписанного) вы можете получить у вашего клиентского менеджера и/или у директора филиала в вашем городе.

С уважением, старший брокер департамена биржевых операций
ООО «Инвестиционная палата»
Перов Андрей Александрович