В ходе торгов пятницы индекс ММВБ продолжил повышение (+0,56%, 1538 пунктов). Объемы незначительно прибавили, оставшись ниже максимума недели.
Фондовые индексы США умеренно подросли (S&P 500 +0,52%, 2063 пункта), что связывают со снижением ставок ЦБ Китая, ожиданиями расширения программы количественного смягчения от ЕЦБ.
В ходе азиатской сессии преобладает рост котировок. Покупатели продолжают отыгрывать неожиданное сокращение ставок Центробанком КНР.
Фьючерс на S&P 500 торгуется утром около 2060 пунктов. Ближайшим ориентиром на неделю выступает район 2070-2080 пунктов. Основные поддержки — 2030-2040, 1990-2000.
Фьючерс на нефть сорта Brent отрабатывает уровень $80,5-81. В течение недели возможен рост к $83, $85, где рекомендуем преимущественно спекулятивные продажи. Ситуация по нефти улучшится, если цены закрепятся выше $88.
Фьючерс на золото вновь движется около $1200. Спекулятивные продажи по золоту рекомендуем от $1200-1220. Если цены вернутся выше $1220, далее, вероятно, последует движение с первой целью $1250-1260. Основным ориентиром, вероятно, выступит район $1300-1400.
Новая неделя на российском фондовом рынке откроется, скорее всего, умеренным ростом котировок. Если в течение пяти сессий рынок вернется ниже 1500 пунктов, далее, по нашему мнению, возрастут шансы на локальную коррекцию к 1450, возможно к 1400-1420 пунктам по индексу ММВБ.
В позитивном варианте в этом году возможен тест 1600 пунктов по индексу ММВБ. Негативный сценарий предполагает продолжение колебаний в рамках широкого диапазона 1250-1550. На текущих уровнях мы рекомендуем поиск моментов для продаж, либо сохранение «длинных» позиций. Покупки в сложившейся ситуации, по нашему мнению, несут в себе риски набора позиции около верхней границы диапазона 1250-1550, что значительно уменьшает их привлекательность.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-12.14, RIZ4) сегодня ждем попытки продолжить колебания выше 104 000-105 000 пунктов. Уровни сопротивления на неделю — 108 000-109 000, 111 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-12.14, SiZ4) продажи возможны около 47 000, 48 000, 49 000. Поддержки на текущую неделю — 45 500, 45 000, 44 500.
Внешний фон умеренно позитивен. Америка закрылась умеренным повышением. Азия торгуется повышением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупки от 1300-1350, 1000-1100 пунктов по индексу ММВБ”;
Спекулянтам – “продажи от 1550 пунктов, покупки от 1450-1460, 1400-1420 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр
