Во второй половине недели взор инвесторов будет обращен на восток, где будут оглашены очередные данные по китайской экономике. В четверг выйдут предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности HSBC. От Китая инвесторы уже дождались шагов по стимулированию экономики в виде снижения нормативов резервирования для банковского сектора, но, тем не менее, надежды на более существенную поддержку со стороны ЦБ Китая все еще остаются.

На американскую статистику неделя также будет насыщена: наиболее интересные данные выйдут по продажам на вторичном и первичном рынках жилья, а также на заказы длительного пользования.

Таким образом, участников рынка ждет лишь один спокойный день – понедельник. В случае если за выходные не поступит блок негативных новостей, то в первую сессию недели пауза «медведей» может продолжиться. В целом, с учетом рисков на следующую неделю «ловить дно» – не лучшая стратегия. С учетом насыщенности торговой недели на события рублевый индикатор вполне может уйти ниже минимума прошлого года, свалившись в район 1200 пунктов, где располагается минимум 2010 года. Напомню, что последние два посткризисные года «медвежье» движение прерывается в 20х числах мая, в связи с чем участники рынка должны быть готовы к новой просадке.

Акции МТС сегодня торгуются в небольшом плюсе: в понедельник компания огласит квартальную отчетность по US GAAP. Сегодня бумаги МТС устремились к психологической отметке 200 руб., но протестировать ее все же не смогли. Смена настроений во внешнем фоне привели к отскоку. Важным уровнем для бумаг является отметка 215 руб.

Обратить внимание инвесторам стоит на акции ГМК «Норникель», поскольку 24 мая по бумагам компании ожидается отсечка реестра, что приведет к закрытию «шортов» перед данным событием. Годовое собрание акционеров состоится 29 июня. Так, акции ГМК в случае просадки можно подбирать, поскольку за счет закрытия «шортов» перед отсечкой по бумагам возможен небольшой отскок.

Также интересны могут быть акции «Северстали»: в четверг компания огласит квартальную отчетность по МСФО. Бумаги компании сегодня закрыли гэп, сформированный 7 октября прошлого года, но все же по бумагам еще остались незакрытые «окна». Так, по акциям не закрыт гэп от 6 октября (323 руб.) и от 5 октября (315 руб.). Сохраняющиеся гэпы могут и дальше тянуть акции вниз.

Фьючерсы на американские индексы демонстрирует сегодня позитивную динамику. В США сегодня в центре внимания размещение акций Facebook. Также сегодня начнется встреча глав G8, на которой в центре внимания будет экономическая ситуация в Европе. В случае успешного начала торгов акциями Facebook, американский рынок, вероятно, покажет позитивную динамику, и положительно повлияет на закрытие российского рынка. Индекс NASDAQ сегодня предположительно будет торговаться в диапазоне 2813-2845 пунктов.

Что бы на следующей неделе реализовался сценарий коррекционного роста нужно, чтобы сегодня американский рынок акций показал хороший рост. Вероятно, в самое ближайшее время мы также услышим успокаивающие комментарии европейских чиновников, что добавит оптимизма на фондовых биржах. Как бы то ни было, позиции в ликвидных акциях и фьючерсах, купленных сегодня утром мы рекомендуем подержать до середины следующей недели.

Потавин Александр

«Ай Ти Инвест – ПРОСПЕКТ»

Быстрое восстановление выше уровня в 10 рублей, являющегося сильной поддержкой, говорит в пользу «ложного выхода» вниз (прокола). Ситуация позволяет ожидать дальнейшее движение вверх, и преодоление отметки в 10,50 рубля, скорее всего, приведет к ускорению движения вверх.

ТОРГОВЫЕ ПЛАНЫ:
Покупка, как со спекулятивными целями, так и с целью формирования портфеля в среднесрочном плане.
Уровень стоп-лосс – ниже 9.8 рубля
При подъеме стоп переставляется в безубыток.

Транснефть ап. часовой.

Техническая картина позволяет говорить о сочетании двух разворотных моделей. В ходе торгов 18.05 сформировалась модель типа «слитное двойное дно», а окно в начале торгов является 3-им в цепочке окон, тем самым образовав модель «три разрыва вниз» в текущем снижении. Совокупность моделей позволяет ожидать рост.

ТОРГОВЫЕ ПЛАНЫ:
Покупка как со спекулятивными целями, так и с целью формирования портфеля в среднесрочном плане.
Уровень стоп-лосс — ниже 41 500 рублей.
При подъеме стоп переставляется в безубыток.

МВФ принял решение не направлять очередную миссию в Грецию для оценки прогресса страны в вопросе исполнения программы фискальной консолидации до июня 2012 г.

Таким образом, МВФ вернется к вопросу предоставления Греции следующего кредитного транша после выборов, намеченных на 17 июня. Как пояснил заместитель директора МВФ по внешним связям Дэвид Хоули, Фонд ждет итогов парламентских выборов в стране и хочет установить контакт с новым правительством, как только оно будет сформировано.

Отметим, греческие парламентарии после проведения досрочных выборов не смогли договориться о создании коалиции и формировании правительства. Согласно законам республики, было принято решение о проведении повторного голосования. В настоящий момент в Греции назначен временный кабинет министров, полномочия которого ограниченны. Так, правительство не может принимать законы или обязательства перед иностранными партнерами, его главная задача сведена к организации досрочных парламентских выборов, назначенных на 17 июня текущего года.

Без финансирования извне Греция может остаться без средств к существованию еще до конца июня 2012г. Страна не сможет покрыть обязательства по выплате зарплат чиновникам и по различным социальным программам.

Афины полностью зависят от второй кредитной программы «тройки» объемом €130 млрд. Перечисление средств программы, в свою очередь, зависит от выполнения Грецией целевых показателей программы бюджетной консолидации.

Франция не ратифицирует европейский договор о налогово-бюджетной дисциплине в случае отсутствия в нем поправок, направленных на усиление экономического роста. Договор не будет ратифицирован в его настоящем виде.

Олланд уже давно заявил, что хочет поправок в европейском договоре, подписанном его предшественником Николя Саркози и другими европейскими лидерами в марте. Новый президент лично обсудил проблему с канцлером Германии Ангелой Меркель сразу после инаугурации.

Меркель и Олланд рассмотрели ряд мер по усилению роста, включая более масштабное использование европейских фондов структурного развития и финансирования Европейского инвестиционного банка, а также так называемые проектные облигации, выпускаемые для финансирования определенных проектов, способствующих росту экономики.

Рейтинговое агентство Moody’s снизило рейтинги 16 банков Испании, включая крупнейший банк еврозоны Banco Santander, объяснив решение слабостью экономики и ограниченной способностью правительства поддерживать кредиторов, испытывающих трудности.

Moody’s снизило долгосрочные рейтинги всех банков по меньшей мере на одну ступень, однако рейтинги таких крупных банков, как Santander и BBVA, были снижены на три пункта.

Испанские банки, обремененные большим числом проблемных кредитов после взрыва пузыря на рынке недвижимости, находятся в центре долгового кризиса еврозоны, так как рынки опасаются, что любая государственная помощь банкам еще больше усугубит шаткую финансовую ситуацию страны.

Испания вновь скатилась в рецессию в первом квартале этого года и вряд ли сможет быстро с ней справиться, учитывая попытки правительства снизить дефицит бюджета за счет сокращения расходов.

Суверенная кредитоспособность сократилась на фоне продолжительного долгового кризиса еврозоны, роста дефицита бюджета испанского правительства и возобновившейся рецессии.

В четверг испанские СМИ также сообщили о том, что клиенты испанского Bankia активно выводят средства из банка. Правительство Испании данные сообщения опровергло.

Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов прибавил 0,01%. Сегодня индекс торгуется 81,639 пункта (+0,31%). Валютная пара EUR/USD в четверг снизилась до 1,2698 (-0,14%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2670 (-0,22%).

Европейские индексы завершили предыдущий день в минусе. FUTSEE 100 потерял 1,24%, DAX снизился на 1,18%, французский CAC 40 опустился на 1,20%.

Американские индексы по итогам вчерашних торгов снизились. S&P500 упал на 1,51%, Dow Jones потерял на 1,24%. Лучше рынка телекоммуникационный сектор (+0,38%), в аутсайдерах финансовый сектор (-2,12%).

Бразильский индекс Bovespa обрушился на 3,31%.

Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают негативную динамику. Контракт на S&P500 теряет 0,50%, фьючерс на Dow Jones снижается на 0,43%.

Азиатские индексы падают. Японский NIKKEI 225 сокращается на 3,04%, в Гонконге Hang Seng теряет 2,73%, индийский SENSEX снижается на 1,27%.

Россия.

Индекс ММВБ вчера рухнул на 3,54%, Индекс РТС на основной сессии обвалился на 4,40%. Лучше рынка химическая отрасль (-1,49%), в аутсайдерах телекоммуникации (-3,71%).

Сегодня в первой половине дня на негативном внешнем фоне: укреплении доллара, снижении цен на нефть, падение ведущих мировых индексов – котировки акций российских эмитентов продолжат свое снижение. Однако во второй половине дня направление движения котировок бумаг может измениться. В преддверии выходных часть игроков предпочтет закрыть короткие позиции.

Ключевая статистика на 18 мая:

Промышленные заказы в Италии (12:00);
Двухдневный саммит G-8 (18-19 мая).

Корпоративные события сегодня:

Закрытие реестра для участия в годовом общем собрании акционеров КАМАЗа;
Закрытие реестра для ГОСА Polymetal Int;
Заседание совета директоров Газпром нефти;
Финансовые результаты Nordgold по МСФО за 1 квартал 2012 года;
Публикация отчетности АВТОВАЗа по РСБУ за 1 квартал 2012 года;
Заседание совета директоров Сургутнефтегаза.

Газпром даст скидку Болгарии (умеренно негативно).

Несмотря на то что Болгария демонстративно и в резкой форме отказалась от двух крупных проектов с Россией — по строительству нефтепровода Бургас—Александруполис и АЭС «Белене», стране удалось получить особые условия поставок российского газа. Газпром предоставит Болгарии скидку к цене на газ в 11,1% в этом году, а также может исключить посредников при поставках в страну. Взамен Болгария гарантировала поддержку газопровода South Stream.

Сама новость нейтральна, но она еще раз подчеркивает ослабление позиций Газпрома в ценовой борьбе за европейский рынок. Кризис в Европе неминуемо сказывается на спросе, и Газпром вынужден предоставлять скидки даже тем странам, которые идут на открытую конфронтацию в стратегически важных для монополии вопросах. В итоге снижение цен и объемов поставок, которые наблюдалось в первом квартале может иметь длительный характер и даже усугубиться в дальнейшем. Это будет оказывать давление на котировки Газпрома.

Рынок энергоносителей.

По итогам вчерашнего дня контракт на Light Sweet потерял 0,27%; Brent подешевел на 3,78%. Сегодня Light Sweet торгуется $91,89 (-0,72%); Brent стоит $106,55 (-0,87%). Спред между Brent и Light Sweet резко сузился до $14,66.

Природный газ по итогам вчерашней сессии снизился на 0,92%, в настоящий момент котировки растут и составляют $2,625 (+1,20%).

Акции компаний нефтегазового сектора.

Индекс нефтяных компаний MICEX O&G упал на 3,16%, RTSog потерял 3,50%.

В лидерах на ММВБ акции Газпромнефти (-1,12%) и акции Роснефти (-1,26%). В аутсайдерах привилегированные акции Транснефти (-6,48%) и обыкновенные акции Татнефти (-4,22%).

Ликвидность.

Рубль за прошедший день продолжил ослабляться. Бивалютная корзина подорожала на 0,22%, сегодня торгуется на уровне 35,1773 (+0,91%), при этом доллар укрепился к рублю на 0,27% до 31,0875 руб.; евро выросла до 39,5238 руб. (+0,17%).

Средства на корсчетах банков сократились на 20,9 млрд. руб., депозиты в ЦБ увеличились на 5,85 млрд. руб. Ставка овернайт снизилась на 18,00 б.п. и составляет 5,7500 п.п.

Акции банков.

Индекс банковского сектора ММВБ MICEX FNL упал на 3,08%, на РТС RTSfn потерял 3,52%.

В лидерах на ММВБ акции Банка Москвы, которые выросли на 4 1,11%, а также акции Росбанка, потерявшие лишь 0,21%. Хуже рынка привилегированные акции Сбербанка, которые потеряли в ходе сессии 7,97%, а также обыкновенные акции Сбербанка, упавшие на 7,19%.

Рынок металлов.

Драгоценные металлы показывают позитивную динамику.

Стоимость тройской унции золота составляет $1571,79. Серебро выросло до $27,9975. Соотношение стоимости золота и серебра выросло до 56,14.

Медь вчера снизилась на 1,33%, сегодня торгуется $7694,5 (-0,01%), Никель в четверг повысился на 1,13%, сегодня поднялся на 1,11% до $17130. Цинк в ходе вчерашних торгов подешевел на 1,98%, сейчас торгуется на уровне $1897 (-0,13%).

Цена на стальные заготовки в Лондоне снизилась до $470 (-1,05%), контракт на уголь вчера просел на 0,09%, в настоящее время торгуется по $55,9 (+0,45%).

Акции металлургических компаний.

Индекс сырьевого сектора ММВБ MICEX М&М упал на 3,58%, на РТС RTSmm обвалился на 3,97%.

В лидерах на ММВБ бумаги Полиметалла, которые опустились лишь на 0,04%, а также акции ЧЦЗ, потерявшие 0,73%. Хуже рынка акции Распадской, которые потеряли в ходе сессии 7,08%, а также акции РУСАЛа, упавшие на 5,61%.

Сельскохозяйственный сектор.

Стоимость Пшеницы вчера увеличилась на 2,97%, сегодня снижается на 0,42% и составляет $655. Котировки Риса на вчерашних торгах выросли на 0,99%; сейчас теряют 0,23% и составляют $15,23. Кукуруза за прошедший день подорожала на 0,81%; сегодня цена составляет $621,75 (-0,52%). Стоимость Соевых бобов поднялась на 1,13%; сейчас котировки падают на 0,78% и составляют $1426,75. Котировки на Какао к закрытию снизились на 2,37%; сегодня теряют 2,97% и составляют $2224. В настоящий момент Сахар прибавляет 0,63%, цена $20,86, на вчерашней сессии он подорожал на 2,25%.

Акции компаний потребительского сектора.

Индекс компаний потребительского сектора MICEX CGS снизился на 1,91%, RTScr упал на 2,41%.

На ММВБ лучше рынка смотрелись акции Группы Черкизово, которые выросли на 3,58%, также хорошо торговались бумаги Балтики (+0,60%). В аутсайдерах бумаги Синергии (-4,91%) и акции М.Видео (-4,11%).

Акции электроэнергетических компаний.

Индекс компаний электроэнергетики MICEX PWR упал на 3,39%, на РТС отраслевой индекс RTSeu рухнул на 4,51%.

На ММВБ лучше рынка акции Кузбассэнерго, которые выросли на 2,37%, также хорошо смотрелись бумаги МОЭСК (+0,85%). В аутсайдерах бумаги ОГК-2 (-10,87%) и акции ТГК-6 (-8,37%).

Акции машиностроительных компаний.

Индекс машиностроительных компаний MICEX MNF снизился на 2,23%, на РТС отраслевой индекс RTSin потерял 2,13%. Лучше рынка привилегированные акции АвтоВАЗа, которые выросли на 3,34%, хорошо смотрелись бумаги Группы ГАЗ (+1,88%). В аутсайдерах бумаги ОАК (+4,97%) и акции СОЛЛЕРСа (+3,92%).

Акции компаний связи, IT и медиа.

Индекс компаний телекоммуникационного сектора MICEX TLC упал на 3,71%. Лучше рынка торговались привилегированные акции Башинформсвязи, которые не изменились в цене, также хорошо смотрелись обыкновенные акции Ростелекома (-0,04%). В аутсайдерах бумаги Центрального телеграфа (-8,37%) и обыкновенные акции Башинформсвязи (-3,92%).

ТОРГОВЫЕ ПЛАНЫ: В краткосрочном плане – покупка, добавление к открытым позициям (при подтягивании стопов) В среднесрочном плане – формирование портфеля В долгосрочном плане – вход в позицию на часть портфеля

Стоп ниже уровня в 137 рублей (для средне- и долгосрочных позиций).

Нефть Brent фьючерс на 07.12 часовой: Попытка подняться выше уровня в 110$ окончилась неудачей, последовал разворот вниз от этой отметки, и при преодолении уровня в 109$ последовало обвальное падение. В настоящий момент можно говорить о поддержке на отметке в 106.5$ и рассчитывать на проторговку этого уровня с последующим движением вверх в рамках наметившегося понижательного канала.

Пара EUR/USD часовой: В ходе торгов 17.05 пара так и не смогла закрепиться выше уровня в 1.2700 и перешла под этот уровень, показав значение в 1.2640, т.е. не дойдя до локального минимума 18 пипсов. Тем не менее эта цель в 1.2622, остается актуальной, как точка окончания нисходящего движения.

ТОРГОВЫЕ ПЛАНЫ:

В краткосрочном плане – спекулятивные операции вверх на возврат к отметке в 1.2700. Долгосрочные позиции – подтянуть стопы на случай резкого изменения ситуации, быть готовым закрыть короткие позиции в районе цели 1.2622.

Пара USD/RUB дневной: Укрепление доллара способствовало продолжению роста, и после паузы 17.04 последовало новое движение вверх до отметки в 31.4 рубля. Достижение этой отметки, скорее всего, является максимумом текущего восходящего движения, и в ближайшее время можно ожидать отката к уровню в 31 рубль.

Накануне обыкновенные акции Сбербанка просели чуть более чем на 7%. Сегодня акции протестировали ближайший уровень поддержки 75 руб., при пробитии которого следующим уровнем поддержки выступит отметка 73,80 руб., где находится минимум ноября прошлого года. Наш торговый робот по бумагам находится в «шортах», удерживая короткие позиции по бумагам от отметки 86,13 руб., и сигналов на разворот пока не подает.

Накануне фьючерсы на индекс РТС не удержали важную отметку 135000 пунктов. Сегодня негативный внешний фон способствовал снижению фьючерсов к уровню 125000 пунктов. Наш торговый робот удерживает короткие позиции по фьючерсам от отметки 141085 пунктов и пока вставать в «лонг» не собирается. Следующей технической целью для продолжения нисходящего движения является отметка 120000 пунктов.

В течение вчерашней торговой сессии привилегированные акции «Транснефти» пробили вниз 200-дневную скользящую среднюю на отметке 47258 руб., что больше не препятствовало продолжению распродаж. Сегодня бумаги протестировали уровень поддержки 41619 руб., где проходит уровень 61,8%-коррекции по Фибоначчи, проведенный между минимумом октября 2011 года и максимумом марта текущего года. Наш торговый робот по бумагам открыл короткие позиции от отметки 47346 руб. и пока удерживает их. Таким образом, пока рекомендую удерживать короткие позиции по бумагам.

Акции ВТБ сегодня пытаются удержать нижнюю границу нисходящего канала (5,35 коп.), в котором бумаги двигаются с середины марта. Наш торговый робот открыл короткие позиции от отметки 5,52 коп. и пока удерживает их. В случае закрепления под нижней границей канала распродажи по бумагам могут усилиться. Вероятность того, что нижняя граница будет пройдена, достаточно велика. Индикатор ADMI/ADX показывает, что силы «медведей» преобладают (линия «медведей» находится над линией «быков»).