Торги на российском фондовом рынке сегодня проходили волатильно в ожидании данных по ВВП США за IV квартал, что мешает формированию тренда в течение сессии. В первой половине сессии по индексам была сформирована восходящая динамика, что было связано преимущественно с сигналами из Европы, а именно с итогами размещения долговых бумаг Испании и Италии, доходность которых значительно сократилась. На позитивных факторах индекс ММВБ вернулся в район отметки 1520 пунктов, но преодолеть данный рубеж в ожидании американского ВВП индексу, конечно, не удалось. Динамика фьючерсов на индексы США была аналогичной: фьючерс на S&P500 протестировал локальное сопротивление 1520 пунктов.
Во второй половине дня небольшой внутридневной рост фиксировался и индекс ММВБ откатился к уровням вчерашнего закрытия, ожидая ВВП США. Данные по ВВП США за IV квартал не дотянули до прогнозов: ожидался рост показателя на 3,0%, а по факту повышение составило лишь 2,8%. Таким образом, техническая перекупленность индексов лишь усиливается факторов слабой статистики.
Следующая неделя для <быков> может оказаться крайне нервозной, поскольку уже заметно замедление роста фондовых индексов. Силы <быков> уже на исходе и рынок может перейти в лапы <медведей>. Тем более, что этому может поспособствовать внешний фон: в конце следующей недели будет оглашен блок статистики по состоянию рынка труда в США в январе. Уровень безработицы по-прежнему тревожит инвесторов, поскольку хотя улучшения и наблюдаются, тем не менее, количество безработных в стране высокое. Также не стоит забывать о том, что сезон квартальных отчетностей в США уже ушел в тень, по его завершению традиционно проходит закрытие <лонгов>, причем фиксация прибыли могла бы начаться уже на этой недели, если бы ФРС не поддержала <быков> своим решением сохранить ставку на низком уровне до 2014 года.
Технические факторы пока благоволят снижению российских акций, поскольку индекс ММВБ не преодолел значимый уровень 1525 пунктов и остается в рамках нисходящего тренда. Индекс ММВБ уже на протяжении третьей сессии торгуется вблизи верхней его границы, а значит, вероятность отката вниз повышается. Считаю, что <лонги> стоит закрывать и до выхода из тренда или до коррекции совершать покупки не стоит.
Сегодня выделились акции Сбербанка, поскольку появились очередные подробности приватизации: председатель правления Герман Греф заявил о том, что как только выдастся момент – пакет крупнейшего банка страны будет размещен и на подготовку размещения Сбербанку требуется всего лишь неделя. Такая оперативность обнадежила участников рынка и акции банка <зеленели> против преобладающего снижения стоимости <голубых фишек>. Среднесрочные <лонги> по Сбербанку по-прежнему привлекательны, а вот от краткосрочных покупок даже под идею приватизации пока стоит воздержаться, поскольку риски смены общего тренда велики.
Лучше рынка сегодня смотрятся акции <Соллерс>, прибавляющие более 11%. Новость о том, что <УАЗ>, входящий в <Соллерс>, за прошлый год выпустил внедорожников на 15,7% больше чем в 2012 году, позитивно отразилась на динамике бумаг. Рост по бумагам продолжается уже на протяжении трех сессий, за которые бумаги компании подорожали примерно на 20%. Важным поддерживающим фактором стала близость отметки 300 руб., которая является значимым уровнем поддержки. Также рост усилился после выхода из нисходящего канала, сформированного еще в январе прошлого года. Несмотря на 20%-ый рост потенциал для подъема акции не исчерпали: ближайшей целью является круглая отметка 400 руб., преодоление которой может вернуть бумаги к максимуму осени 2011 года – около 460 руб.
Обратить внимание стоит на акции <Северстали>, поскольку в последний день января будут оглашены операционные результаты деятельности компании за IV квартал. Ключевым сопротивлением по бумагам компании является отметка 450 руб., от данного уровня <лонги> стоит сокращать. Поддержкой является 420 руб., от данной отметки 17 января был сформирован гэп, который 25 января частично был закрыт.
